1945年，正是抗日战争接近序幕之际，国、共、日三方的角力日益激烈，安静的海面下暗潮涌动。由于军统特务李海丰投奔南京汪伪政权，军统谍报处成员余则成（孙红雷暂无内容饰）受命前去南京刺杀叛徒，却不测走上了另一条道路。经中共策反，…

一九三九年蒲月三旬日，隐蔽的中共天津城委特科谍报谋事的洋行开张了，上线老顾为掩护熊阔海（张嘉译饰）被日本宪兵司令小泉杀戮。特科行动组组长于挺除掉小泉的行动失败。熊阔海偷偷卖了小洋房，买到了极有价值的谍报，冀东根椐地根椐他…