深夜的九龙湾是飞车手最爱流连的处所，皆因喜好赛车的都喜在此聚集，以飞车为乐。故事的主人翁赵志冲（张智霖）是一个爱车如命的赛车手，在碰上死仇人狮王（吴国敬）的当晚，决议作一比赛并以Carmen（李丽珍）为赌本，惋惜却因手艺故…

　　本片由三个故事组成：　　故事一《头魂》：讲述年青警察（林晓峰 饰）负责看管一宗无头女尸案的现场，竟然发明结案情的真相跟管理员七叔（林尚义 饰）有关。　　故事二《撞鬼》：年青佳耦（徐锦江 饰）（江希文 饰）开车撞死人掉臂而…

　　故事产生在清末民初，徐大帅（徐锦江 饰）于古墓当中获得了五魔瓦盅，将其连同镇压它们的金佛一同收入囊中，起初，由于金佛的镇压，五魔不敢轻举妄动，然而，管家见金佛起了贪念，将它偷走，这下五魔终于重获自由，捋臂张拳预备兴风…

　　洪兴大飞（黄秋生 饰）手下没牙佬的女儿阿May和东星大咪的手下天子（黎骏 饰）相恋，两个大佬为此坐下谈判。大飞嚣张气焰令天子的小弟善仔等人颇为不满，他们越日大闹大飞的桑拿馆，结果反被对方补缀一通。某日，大飞看望罹患癌症不…

　　下山豹（冯德伦）为了迷恋的舞女（舒淇）而与九纹龙（李灿森）在舞厅决战，战败后亡命到巴西成为大厨，二十年过去，得了老年痴呆症的下山豹（曾志伟）回想起本人这些年的寂寞生存，陪伴本人的只要邓丽君的国语老歌《我只在意你》和装…

　　青年干探阿宝(马浚伟)和自己的拍档泉叔一路珍爱证人，阿宝因帮女友JoJo(叶安婷)买礼物而临时离开，此时杀手Ace(吴启华)出现，将他们珍爱的证人就地击毙，并将泉叔打死，阿宝虽赶到但还是让Ace脱身，他觉得泉叔的死全因自己忽视造成，…

　　冷血杀手专杀嫖客，将受害者的下体割去。负责查询拜访的古Sir毫无头绪，马夫金买办亦清查此事。警署食堂员工亚毛是虔敬教徒，遇上一伴唱女郎，惊为天人，露出可怖身份。

　　1991年，香港黑帮三合会会员刘健明（刘德华）服从老大韩琛（曾志伟）的交托，进入警察部队成为黑帮卧底，韩琛许诺刘健明会帮其在七年后提升为见习督察。1992年，警察训练黉舍优异学员陈永仁（梁朝伟）被下级要求深刻到三合会做卧底，…