全国第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟诞生之日，天现流星，传是魔星降世。谦深信此星对己晦气，命令杀尽当日诞生之婴儿，而柳迟则被远送关外。柳迟长大后，武功高强，好打不服。他入关闯荡江湖，偷入幽明山庄查探江湖…