荒郊野岭以外，骑驴外出的读书人冯生巧遇一名貌美如花、身着红裙的女子。当他预备上前搭话时，女子竟凭空消失。冯生漫不经心，夜幕降临后投宿古寺，在此遇见自称由千年迈狐转变而来的辛叟，进而得知连续两度出现的红衣女子是辛叟的狐…