一个安静的炎天，姆明谷爆发了大危急，火山迸发，洪水袭来。水升得越来越高，但在最后关头，姆明一家发明了一栋陌生的屋子，结果这不是一个通俗的屋子，而是一个剧院舞台。

小驯鹿尼科信任他的父亲是圣诞老人飞行团队的一员，他时常空想自己像父亲那样飞跃长空，往来来往自由，可是他的测验考试屡次失败，还是以遭到伙伴们的奚落。为了实现飞行的胡想，尼科偷偷潜去野狼出没的鹿角山练习，却把黑狼团伙引到鹿群…